Eyeopener: Hoe en waarom centrale banken wereldwijd hun balansen op laten pompen met de slechtste schulden

We worden steeds meer op onze wenken bediend qua verwachtingen en voorspellingen bij Slim Beleggen. Niet enkel haalde Super Mario zijn monetaire bazooka afgelopen week boven, ook kregen we signalen uit de VS dat QE3 dichtbij is. De internationale beurzen schoten gezamenlijk omhoog met 2 tot 3 procent. Zelfs de beurs in China veerde met bijna +4% op, iets wat we al vele maanden niet meer hadden gezien.

Afbeelding 1.1: Major U.S. Indexes

September 2012 kan nu al de geschiedenisboeken in. Mario Draghi maakte zichzelf onsterfelijk door als eerste ECB voorzitter uit te pakken met een nieuw pakket van ongelimiteerde steunmaatregelen. Het nieuwe codewoord is OMT - Outright Monetary Transactions. De ECB zal met een nieuw opkoopprogramma alles in het werk stellen om de financieringskosten voor de noodlijdende Europese landen te drukken.

Jawel, het hoge woord is eruit bij de ECB: ongelimiteerd! Natuurlijk, om de Duitsers te sussen, hing men er ook nog snel de woorden ‘steriel’ en ‘conditioneel’ aan vast. Op die manier moet het lijken alsof de ECB binnen de monetaire lijnen blijft kleuren. Gelooft u ons, die woorden zijn net zo snel uitgegomd als dat ze neergepend werden.

Centrale banken hebben maar 1 functie

Meteen zagen we ook diverse waarschuwden vingertjes van economen de lucht in gaan, want ‘er wordt geen nieuw geld gecreëerd’. Wie in dit soort academische prietpraat nog gelooft, stopt maar beter meteen met beleggen, want dan zit u in geen tijd financieel aan de grond. Laten we het nog eens met klem herhalen: centrale banken hebben maar 1 functie en dat is geld printen! En liefst zoveel mogelijk, want pas dan floreert hun business. Alle programma’s, formuleringen, beperkingen, … zijn afleidingsmaneuvers. Dus wat de Duitsers graag willen of niet, doet er uiteindelijk niet zoveel toe. Ook de ECB zal printen, veel printen! En als we dit niet willen, dan zit er maar 1 uitkomst op – de centrale banken afschaven. Maar in zo'n wereld leven we (nog) niet, dus moeten we hierop anticiperen.

Werkloosheid

Ook in de VS is het experiment van gelddrukken al jaren volop aan de gang. Meer nog, we kregen afgelopen week hét signaal voor Ben Bernanke om alle registers open te trekken bij de Fed. Want alhoewel de < daalde tot 8,1 procent, bleek dit eerder een schijnbeweging. Er waren minder werklozen door minder actieve werkzoekenden. U weet wel, personen die alle hoop op een baan hebben opgegeven. In praktijk kwamen er slechts 96.000 banen bij, terwijl er op minstens 125.000 was gerekend. Bovendien haperde de werkgelegenheid op allerlei niveaus in de VS. Anders gezegd, als er nu niet snel ingegrepen wordt, dan riskeert de Amerikaanse economie opnieuw in een diepe recessie te zakken. Dit horrorscenario moet kost wat kost vermeden worden. Het liefst zouden de meeste Fed leden er voor eens en voor altijd komaf mee willen maken.

Er moet dus opnieuw ingegrepen worden door de Fed. QE3 komt eraan. Zoals we hier eerder verkondigden, hebben we een sterk vermoeden dat het ditmaal een ‘QE tot in het oneindige’ gaat worden. De meeste mensen kunnen het allemaal (nog) niet vatten. En dat is maar goed ook, want anders valt het grote plan als een kaartenhuis in elkaar.

Wat is het “grote plan”?

Om het grote plan te begrijpen, moet u op de eerste plaats stoppen met te luisteren naar de meeste economen, analisten en andere zogenaamde specialisten. Vervolgens nemen wij u mee naar het niveau van ‘the big picture’ - het grote plaatje.

De kiemen van de huidige crisis werden gelegd in de jaren tachtig/negentig van vorige eeuw, toen Alan Greenspan met de scepter zwaaide bij de Fed. De man was zo verweven met de financiële sector, dat hij de geldkranen wagenwijd openzette naar Wall Street. ‘Financiële regulering’ werd een scheldwoord. Banken konden hun balansen met meer dan 50x opblazen. Het leidde uiteindelijk tot een gigantische bubbel op de beurs, met name in de technologiesector. Die zeepbel, zoals u weet, spatte rond de eeuwwisseling uit elkaar. Een recessie volgde en de lucht liep uit de balansen van de banken. Dit was onaanvaardbaar voor de VS! President Bush liet de financiële bubbel terug opblazen, waarbij de kapitalen ditmaal richting de vastgoedsector vloeiden. Maar zoals dat met alle bubbels gaat, spatte ook deze uit elkaar in 2007. Ditmaal was het financiële systeem zo verweven en zo groot, dat de implosie van het financiële systeem een bedreiging vormde voor de globale maatschappij.

Overheden waren genoodzaakt om de slechte schulden van de banken over te nemen. Maar slechte schulden blijven slechte schulden, ook als een land die op zich neemt. Het gevolg is dat ook overheden in de problemen kwamen, waarbij vooral Europa zwaar getroffen werd. Niet omdat men hier zoveel meer slechte schulden had, maar omdat men hekelde om meteen in te grijpen. In de VS was de Fed al geruime tijd bezig met het onophoudelijk opkopen van staatsschuld. Dit spektakel gaat nu ook van start in Europa.

De ECB gaat alle slechte schulden op zijn balans nemen. Uiteindelijk zullen alle schulden verschuiven van de overheden naar de centrale banken. We horen u al denken: ‘So what, dan zitten centrale banken toch met al die slechte schulden?’ Inderdaad, beste lezer, dat is de hele opzet van het grote plan! Alle schulden MOETEN naar de balansen van de centrale banken. Pas dan kan men de boekhoudkundige trukendoos bovenhalen. Passief…. Actief … Schulden …. GOUD!

Schulden devalueren door het goud te revalueren!

Begrijpt u waarom centrale banken goud op hun balans hebben staan? Als hun balansen vol schulden zitten, kunnen ze die met een pennentrek devalueren door het goud te revalueren! Dat is precies waarom de prijs van goud steeds hoger blijft gaan. Het proces van revaluatie is al jaren bezig op de markt. En we denken dat het proces nog jaren kan aanhouden vooraleer de goudprijs de lading schulden dekt. We zouden er zelfs niet van versteld staan als de goudprijs in zijn parabolische maniefase zit, we op een morgen wakker worden met een volledig nieuw financieel stelsel.

Afbeelding 1.2: $Gold (Gold - Spot Price (EOD)) CME
Klik hier voor een grotere weergave

Tektonische verschuiving bij goud reeds begonnen

Dit is het – the Big Picture! Knoop het maar goed in uw oren, want vroeg of laat gaat dit proces tot de massa doordringen. Meer nog, we denken dat de tektonische verschuiving bij goud al begonnen is. De grote kapitalen zitten vandaag allemaal in ‘veilige’ staatsobligaties. Dit vertaalt zich in de historisch lage rentes op staatspapier van de Westerse landen (VS, Duitsland, …). Maar zoals u hiervoor kon lezen, vormen staatsobligaties geen enkele bescherming. Beleggers zullen hun kapitaal uit staatsobligaties trekken.

We krijgen vandaag al een voorproefje te zien in de Zuiderse landen van Europa (Italië, Spanje, …), waar de rentes boven 5 procent noteren. Zoals 2 aardplaten die over mekaar heen schuiven, zal het kapitaal verschuiven uit staatsobligaties in goud. Vandaar dat we hier al jaren op tafel slaan: beleggers die hun vermogen willen beschermen, moeten een deel van hun kapitaal omzetten in goud! Meer specifiek, als we naar vergelijkbare tektonische verschuivingen uit het verleden kijken, dan moet de prijs van goud nog minimaal 5x duurder worden vooraleer de ‘aardplaten’ op de juiste plaats zitten.

Goudmijnaandelen

We kunnen ook niet voldoende benadrukken dat u, naast fysiek goud, een flinke portie goudmijnaandelen in portefeuille moet hebben. Waarom? We zullen het aantonen aan de hand van een mail van een abonnee van het Goud & Zilver Rapport die we afgelopen week ontvingen:

Geachte heren, Ik heb van uw selectielijst de volgende mijnaandelen gekocht:

• 1000 aandelen ... gekocht op een koers van 1,80 – huidige koers 2,27 (+26,1%)
• 1000 aandelen ... gekocht op een koers van 1,78 - huidige koers 3,48 (+48,8%)
• 1000 aandelen ... gekocht op een koers van 0,76 – huidige koers 1,14 (+50%)
• 380 aandelen ... gekocht op een koers van 28,0 – huidige koers 35,1 (+25%)
• 1700 aandelen ... gekocht op een koers van 2,75 – huidige koers 1,88 (-31%)

Mijn vraag is: wanneer zou ik deze aandelen kunnen verkopen?

We hebben er eens wat rekenwerk op losgelaten. De man in kwestie zit momenteel op een rendement van +19%... op amper 3 maanden tijd! Op zijn vraag kunnen we in feite kort antwoorden:

Spreiding van goudmijnaandelen

De grootste stijgingen moeten nog komen. Dus we zijn geen verkopers van de goudmijnaandelen, meer nog, we kopen bij op koerszwaktes! Of om de gemiddelde aankoopprijs bij verliesposten te verlagen. Want zoals u in bovenstaande voorbeeld ziet, zit er in iedere goede portefeuille wel eens een misser. En dat mag, je moet altijd naar het gemiddelde rendement kijken. Vandaar dat we ook blijven hameren op een degelijke spreiding van goudmijnaandelen. Een goede spreiding in combinatie met wat vrije cash, en je bent heer en meester bij de goudmijnen op de beurs.

>>> Ontdek onze Beste GOUDMIJN KOOPTIPS!

Toegegeven, we hebben hemel en aarde moeten bewegen om de posities aan te prijzen bij onze abonnees toen niemand ze moest hebben. Het was een aartsmoeilijke opdracht. We werden op gegeven ogenblikken met pek en veren besmeurd toen de betreffende aandelen door het figuurlijke putje gingen. Juist op dat moment, toen goudmijnaandelen door de massa werden uitgekotst, hebben wij onze nek uitgestoken… de resultaten spreken vandaag voor zich! Hetzelfde parcours ondergaan we vandaag in het Grondstoffen Rapport.

We worden geconfronteerd met regelrechte angst voor het energiesegment. De hatemails vliegen ons vandaag om de oren inzake onze adviezen voor uranium. En dan weten vaste lezers van Slim Beleggen het wel: de bodembel rinkelt. Ook voor uranium kunnen we kort zijn… Wie denkt dat de prijs van uranium laag zal blijven, terwijl volgend jaar tot 30 procent van de bevoorrading wegvalt, gelooft nog in sprookjes. We kunnen het alleen maar blijven herhalen, doe uw voordeel met de huidige dumpingprijzen!

Nu maandag serveren we een splinternieuwe editie van het Grondstoffen Rapport, waar de nadruk komt te liggen op uranium. En we zetten ook meteen de koopjes in de energiesector – onze JUNIOR olie- en gasbedrijven – in de kijker. Met de recente opstoot van de prijs voor Olie en Natural Gas, zit er opnieuw leven in de brouwerij. Onze modellen voorspellen dat er nog veel meer vuurwerk in de pijplijn zit! Kortom, maandag is het weer feest voor contraire beleggers in grondstoffen!

>>> Ontdek onze unieke Selectie aan GRONDSTOFFEN TIPS Best of Slim Beleggen