betekenis van het woord GRONDSTOFFEN

Beleggers springen van edelmetaal-ETFs naar fysieke edelmetalen

Uit een analyse van goud- en GRONDSTOFFENspecialist Doug Casey blijkt dat er een nieuwe fase is aangebroken in beleggen in edelmetalen. Waar edelmetaal-gerelateerde Exchange Traded Products zoals ETFs erg in opkomst waren tussen 2004 en 2009, zijn beleggingen in fysieke metalen de afgelopen twee jaren juist weer populairder geworden.

Analyse ETFS Physical Silver ETC

Zilver heeft historisch gezien een lage tot negatieve correlatie met aandelen en vastrentende effecten. Daarom kan het een aantrekkelijk diversificatie-instrument zijn in een portefeuille. Over een periode van tien jaar tot 31 juli 2012 heeft de zilverprijs sterker geschommeld dan de goud- en platinakoersen. Zilver is op jaarbasis met 19,7 procent in waarde gestegen (meer dan de geraamde 18,2 procent voor goud). Over dezelfde periode vertoonde de zilverprijs een correlatie van 0,75 met de goudkoers: veel hoger dan de overeenkomstige cijfers voor platina en palladium. Dit kan wijzen op het beperkte diversificatievoordeel dat van een aanvullende zilverpositie kan worden verwacht in een portefeuille die al goud bevat.

De volatiliteit van zilver kan op verschillende punten tijdens een economische cyclus tactische trading-kansen bieden, terwijl zijn lage correlatie met andere activaklassen en potentiële indekking tegen inflatie het edelmetaal geschikt maken als onderdeel van een bredere GRONDSTOFFENallocatie voor de lange termijn.

World Gold Council ziet hogere goudprijs door lage rente en hogere inflatie

De World Gold Council (WGC) heeft haar rapport over het derde kwartaal van dit jaar vrijgegeven. In dit rapport blikt de WGC terug op de ontwikkelingen die de afgelopen maanden invloed hebben gehad op de goudprijs. In het derde kwartaal steeg de goudprijs in dollars met 11,1% en in euro’s met 9,6%.

Traditioneel vergelijkt de WGC de ontwikkeling van de goudprijs ook met ontwikkelingen in andere beleggingscategorieën. Als gevolg van het stimulerende beleid van centrale banken ging niet alleen de goudprijs omhoog, maar werden ook aandelen, obligaties én GRONDSTOFFEN in het derde kwartaal van dit jaar weer iets duurder. Toch deed goud het met een prijsstijging van 11,1% in het derde kwartaal (in dollars) beter dan de index van aandelen wereldwijd (+6,2%) en diverse obligaties wereldwijd (+3,3%).

De WGC heeft ook in kaart gebracht welke gevolgen het beleid van de verschillende centrale banken heeft gehad op de lokale economie. Hieruit blijkt dat de maatregelen van de Fed weinig goeds hebben gedaan voor de waarde van de dollar (US Dollar index omlaag), de maatregelen van de ECB nauwelijks negatief effect hebben gehad op de wisselkoers (EUR/USD), dat de steunaankopen van de Bank of England een boost gaven aan aandelen (FTSE 100), GRONDSTOFFEN (S&P GSCI) én goud en het beleid van de Bank of Japan nog steeds onvoldoende is gebleken om uit de deflatiespiraal te breken.

Zink gaat een gouden tijd tegemoet

Hoewel op dit moment de pakhuizen voor zink overstromen door de opgestapelde inventarissen, en de prijzen redelijk laag staan, zijn marktspecialisten radeloos waar ze op de middellange termijn het metaal vandaan moeten halen.

Hoewel op dit moment de pakhuizen voor zink overstromen door de opgestapelde inventarissen, en de prijzen redelijk laag staan, zijn marktspecialisten radeloos waar ze op de middellange termijn het metaal vandaan moeten halen.

Scotiabank, een van de grote Canadese GRONDSTOFFENspecialisten, gelooft dat we op termijn in zink een hausse tegemoet gaan, die ingeleid wordt door het afknijpen aan de aanbodkant en het achterblijven van productie uit nieuwe mijnen. Een aantal grote mijnen, Brunswick 12 in Canada, Century in Australië, en Lisheen in Ierland, zijn binnen een paar jaar uitgeput. Daartegenover staat dat er weinig nieuwe projecten in die periode tot productie zullen komen, en de grote mijnbouwers besteden op dit moment weinig aandacht aan pogingen om hun bestaande mijnen uit te breiden. Van de grote westerse mijnbouwers doet er geen enkele significante investeringen in zink.

Zijn er lagere olieprijzen in het verschiet?

Behalve tijdens 2008 lijkt de olieprijs alleen nog maar te stijgen het laatste decennium. Ooit was $ 40 voor een vat olie een hallucinant prijs, nu lijkt het een utopie. Maar net als de meeste GRONDSTOFFEN, kan de prijs voor olie mogelijk ook niet eeuwig op een hoog niveau blijven.

Behalve tijdens 2008 lijkt de olieprijs alleen nog maar te stijgen het laatste decennium. Ooit was $ 40 voor een vat olie een hallucinant prijs, nu lijkt het een utopie. Maar net als de meeste GRONDSTOFFEN, kan de prijs voor olie mogelijk ook niet eeuwig op een hoog niveau blijven.

Volgens het Internationaal Energie Agentschap zal de vraag naar olie lichtjes afnemen de komende jaren. Dit komt voornamelijk door de economische crisis gepaard met de hoge olieprijs. De hoge olieprijs heeft de consument aangezet minder olie te verbruiken of alternatieven te zoeken. Anderzijds is er de verwachting dat de productie de komende jaren kan toenemen.

[... ...]