betekenis van het woord OBLIGATIES

Noors staatsfonds maakte 63 miljard euro winst in 2014

Het Noorse staatsfonds heeft het afgelopen jaar 544 miljard kronen (zo’n 63 miljard euro) aan winst weten te realiseren op aandelen en OBLIGATIES dankzij de stimulans van centrale banken wereldwijd.

Waarom Europese OBLIGATIES gekocht blijven worden

De meeste rentes op Europese OBLIGATIES hebben amper een positief rendement, toch is er 1 plek waar de OBLIGATIES geen enkele moeite hebben met de interesse die er is vanuit beleggers: Europa.

De meeste rentes op Europese OBLIGATIES hebben amper een positief rendement, toch is er 1 plek waar de OBLIGATIES geen enkele moeite hebben met de interesse die er is vanuit beleggers: Europa.

‘Beleggers in Europa zijn nog altijd erg geïnteresseerd in Europese fixed income-beleggingen’, vertelt Davis Zahn, head European fixed income bij Franklin Templeton. ‘Ze bekijken er de mogelijkheden om te diversifiëren.’

Europese staatsOBLIGATIES lijken op het eerste gezicht natuurlijk weinig aantrekkelijk voor fixed-income beleggers. Verspreid over de hele eurozone zijn namelijk negatieve rentes te vinden op zowel de korte als middellange termijn-OBLIGATIES. Zo levert bijvoorbeeld de Duitse 2-jaars Bund een rente op van -0,23 procent, waarbij de rentecurve niet positief wordt tot de 7-jaars Bund. De 10-jaars staatslening van Duitsland levert momenteel nog een rente op van zo’n -0,25 procent. Een Franse staatsobligatie met een looptijd van 1 jaar heeft momenteel ook een licht negatieve rente van ongeveer -0,13 procent.

Welke les ligt er in deze zeldzame gebeurtenis voor OBLIGATIES opgesloten?

Het verschijnsel is misschien wel net zo zeldzaam als een zonsverduistering welke deze week op 20 maart ook in Nederland en België te zien zal zijn. Een kortstondig moment wanneer de maan precies tussen de aarde en de zon schuift.

Het verschijnsel is misschien wel net zo zeldzaam als een zonsverduistering welke deze week op 20 maart ook in Nederland en België te zien zal zijn. Een kortstondig moment wanneer de maan precies tussen de aarde en de zon schuift.

Afgelopen vrijdag daalde de S&P500 met 1,34 procent waarbij “tegelijkertijd” staatsOBLIGATIES met een lange looptijd welke veelal gevoelig zijn voor renteveranderingen, met twee procent onderuit gingen. Een dergelijke gebeurtenis heeft zich sinds mei 2009 niet meer voorgedaan. We zijn het nog even nagegaan, maar konden in mei 2009 geen zonsverduistering waarnemen. Het voorspellen van de markten zou anders wel erg gemakkelijk worden.

De meeste economen hielden deze gebeurtenis in de Eurozone voor onmogelijk

Er is iets vreemds gaande in Europa. Een trend die sinds enkele maanden is ingezet en door het opkoopbeleid van de ECB enkel nog versterkt is en zal worden. We hebben het hier over de negatieve rentes op staatsOBLIGATIES. De vraag is dan ook met recht: wat gaat dit ons op termijn brengen?

[...]

De zaken liepen zo'n 300 jaar normaal... dan ging Mario Draghi zich moeien

De Deutsche Bank publiceert vandaag een reeks van 10 grafieken die aangeven hoe de 10-jarige rente op staatsOBLIGATIES in een reeks Europese landen, het VK, Zwitserland, Japan en de VS de voorbije 200 à 300 jaar fluctueerde.

De bank schrijft daarbij volgend commentaar: