Economie AlgemeenZoals zo vaak is er een keerzijde aan een algemeen heersende mening. Zo ook met goud. Daarom is het misschien wel eens goed de goud manipulatie te bekijken uit het gezichtspunt van een dag-handelaar, die iedere dag op de COMEX handelt, juist omdat diezelfde COMEX vaak genoemd wordt i.v.m. manipulatie. Ik laat nu verder de handelaar aan het woord en het moet me van het hart dat hij best wel een aantal goede argumenten aanhaalt, natuurlijk gezien vanuit zijn invalshoek.
Iedereen die zich bezig houdt met goud en daarover informatie zoekt op het internet wordt overspoeld met artikeltjes die zeggen dat de goudprijs kunstmatig laag gehouden wordt. Dit is eenvoudig weg niet waar. Het argument waarmee de artikeltjes op de proppen komen is dan dat de goudmarkt een vrije markt zou moeten zijn, maar dit niet is.
Om een markt kunstmatig te kunnen beïnvloeden moet er iets of iemand zijn die de macht heeft de markt te sturen. En er is maar 1 entiteit die zulk een macht kan uitoefenen en dat is de regering of een groep van regeringen. Om een markt effectief te kunnen sturen moet je de controle hebben over voldoende volume van de onderliggende waarde om de prijs daarvan naar believen te kunnen verhogen of verlagen.
Er bestaat echter geen macht op aarde die voldoende goud bezit om de waarde daarvan te controleren. Vaak worden in dit verband de prijzen van de goud future’s genoemd. Alleen de prijs van goud future’s is niets anders dan een verwachting van wat de prijs bij wijze van spreken een paar seconden later zal zijn. En daarbij speelt geen enkel samenzwering mysterie een rol.
De reden dat een aantal mensen fors teleurgesteld is in de gang van zaken tot nu toe dat de wereld nog niet ingestort is, ligt hieraan ten grondslag. Als men denkt vanuit de dollar, en men beweert dat goud een precies tegengestelde weerspiegeling van de dollar is, dan komt men tot de conclusie dat goud $ 2.800 of $ 3.500 zou moeten zijn, afhankelijk van de methode die men gebruikt. Bij die bedragen zou de waarde van de dollar nl. precies overeenkomen met het verval van de dollar over een bepaalde tijdsperiode. En dat is helemaal waar.
Alleen is goud geen precieze tegengestelde afspiegeling van de dollar. Als de dollar op de een of andere manier verbonden zou zijn aan goud, dan is het heel waarschijnlijk dat goud nu verhandeld zou worden tegen $ 2.800 of $ 3.500 of wat voor waarde dan ook die men er aan hangt. Maar er is geen directe link die er gelegd mag worden, behalve dan dat de dollar gebruikt wordt om goud te kopen of te verkopen.
Mensen die niet verder kijken en geen enkele kennis bezitten van hoe markten functioneren, zullen altijd naar voren komen met een of ander soort complot of manipulatie. Waarom? Wel, omdat markten in feite ook niet zo gemakkelijk zijn om te begrijpen. Niettemin gaat hun redenering eenvoudig als volgt: goud wordt verhandeld in dollars en goud is de facto ook een currency en daarom moet de goudprijs zich weerspiegelen aan de koopkracht van de dollar. Het probleem is echter dat dit niet zo gemakkelijk en simpel ligt.
Wat de mensen willen is een simpel te begrijpen mechanisme. Het ligt in onze natuur dingen simpel te willen voorstellen. Iedereen doet dit, zoals de financiële media, maar ook regeringen. En wat er dan gebeurt is het volgende: het hele reilen en zeilen wordt zo simpel voorgesteld, dat zelfs de leken denken het kunnen begrijpen.
Wat deze leken willen is dus een simpel mechanisme dat ze kunnen begrijpen – en daar willen ze dan ook nog eens geld mee verdienen. Daar ligt gelijk een levensgroot probleem. Dat hen daartoe de
nodige kennis van markten en beleggers ervaring ontbreekt om te weten wanneer ze uit een markt moeten stappen, ligt dan erg voor de hand.
Met andere woorden wanneer de waarde van het goud of de dollar een niet mis te verstaan signaal afgeeft om te kopen of te verkopen, gaat het mis. Want die signalen bestaan er niet. Het zijn juist de leken die vaak naar dat bepaalde trading systeem zoeken. En dat zijn vaak ook dezelfde mensen die de ideeën ondersteunen dat er manipulaties en samenzweringen moeten zijn.
Het wordt de leken nooit verteld, ook niet op die dure seminars, dat juist in het bijzonder op future’s markten in principe een ‘Spel van Sentiment’ gespeeld wordt. En ieder item waarvan de prijs fluctueert gebaseerd op sentiment is nu eenmaal iets, dat niet gevangen kan worden in een systeem. Om zo’n systeem te kunnen laten slagen zou iedereen altijd hetzelfde sentiment moeten hebben op basis van dezelfde data en ook nog eens allen op dezelfde tijd. En, laten we eerlijk zijn, op die manier werken markten gewoon niet.
En naarmate we voortschrijden in de tijd zal het aantal manipulatie aanhangers toenemen. Eerst waren het de mensen die goud gekocht hadden en het niet verkocht hebben, toen de tijd daar rijp voor was. Meestal omdat ze dat tijdstip niet zagen aankomen.
Nu wordt dat leger versterkt met de nieuwe lichting computer jongelingen, die zo bezeten zijn van algoritmes en grafieken, dat ze voor alles en nog wat denken het sentiment uit te kunnen bannen, met de prachtigste grafieken en gekleurde lichtjes en aankoop- en verkoopsignalen – die er in de echte wereld helemaal niet zijn. Wat er nu ontstaat is een nieuwe garde van computerfreaks, die weinig tot niets van economie weten of van markten en ook nog eens geen handelservaring hebben, die jou de weg moeten wijzen. Buitendien ondersteunen ze de samenzwering theorieën omdat hun computer achtergrond hen verteld dat een systeem mogelijk moet zijn.
Hoe kan het nou zijn dat er een systeem te bouwen is dat de richting van de prijs bepaalt van minuut tot minuut, wanneer dat gebaseerd is op de individuele houding van iedereen die in die markt opereert?
Met andere woorden, er bestaat niet zoiets als een systeem in de goudmarkt. Hoewel er ooit een tijd geweest dat dit wel waar was. Dat was voor 1971 toen Nixon het zogenaamde ‘goud-venster’ sloot. In alle redelijkheid kan je zeggen dat er tot 1970 wel een systeem bestond. Maar toen hadden de regeringen de controle over het grootste deel van de bovengrondse goudvoorraden en konden op die manier inderdaad de goudprijs opleggen. Maar toen goud weer vrij verhandelbaar werd en de regeringen de restricties aangaande goudbezit ophieven, toen ging goud van een vastgestelde prijs naar een vrije markt prijs.
Wat opgaat voor grondstoffen, aandelen en obligaties – in feite alles waarvoor future’s bestaan – is dat er een soort van korte termijn trading zone gaat ontstaan. Maar daar heb je geen grafieken voor nodig, die kun je uit de dagelijkse koersen aflezen.
En juist van deze korte termijn trading zones maakt een daghandelaar gebruik. Hoe langer in de tijd zo’n trading zone duurt,des te meer mensen zullen dan in die contracten gaan handelen. Daardoor zal het volume stijgen, omdat deze mensen dezelfde trade steeds weer willen herhalen, tot het moment dat het niet meer opgaat. De prijs in deze trading-zone zal dan onder druk komen te staan en een nieuwe range op willen zoeken.
En het waarom deze trade dan niet meer werkt zal door vele mensen niet begrepen worden. De verklaring waarom zo’n trading-zone wordt verlaten is simpelweg doordat het sentiment zich gewijzigd heeft. En wat heeft er dan voor gezorgd dat het sentiment zich heeft gewijzigd? Vaak is dat
het nieuws. Er is dan iets veranderd in de manier waarop goud verhandeld wordt in relatie tot aandelen, obligaties en de dollar.
Mensen zijn dol op samenzwering complotten, maar daar kun je geen brood voor kopen. En vooral niet omdat er geen complotten en systemen bestaan, die je daarbij kunnen helpen. Iedere dag als je handelt moet je zien geld eruit te halen. Is dat niet beter dan geloof te hechten aan al die complot theorieën?
Vaak zul je zien dat de mensen die geloven in die complot theorieën niet de kennis of ervaring hebben om iedere dag succesvol te traden. En op zo’n moment worden die complotten een excuus. Want anders zouden de mensen moeten toegeven dat zij de markten en de economie niet echt begrijpen en omdat mensen dat niet graag willen toegeven, komen ze weer met zo’n verhaal, om hun onkunde te verbloemen. Het motto is dan ook: als ik het niet voor elkaar krijg, is het een andermans schuld.
Tot zover de mening van een professionele daghandelaar.
Opvallend natuurlijk in dit geheel is dat hij geen enkele aandacht schenkt aan het verschil tussen fysiek en papieren goud. Dat is voor het uitoefenen van zijn beroep ook niet nodig, buitendien is hij ook helemaal niet geïnteresseerd in het in bezit krijgen van fysiek goud. Voor hem is het voldoende dat er een grondstof bestaat als onderliggende waarde voor een future.
Natuurlijk zal deze daghandelaar ook nog lang in het fiat-systeem blijven geloven en er alles aan doen om dit in stand te houden. Dit is nl. het enige wat hij kent en waarmee voor hem goed te werken valt. Wat echter veel vervelender is, is het feit dat door deze future handelaren gehandeld wordt in fractioneel papier en niet in de onderliggende waarde. Zijn spel is eigenlijk pas uitgespeeld als goud weer als standaard voor papiergeld wordt ingevoerd, maar dat geldt in feite ook voor diegenen die fysiek goud hebben en aanhouden. Het blijft daarom best wel moeilijk aan te geven welke methode de beste resultaten zal opleveren.