Tijdens de crisis van 2008 heb ik al wat research gedaan naar derivaten. Het ging indertijd serieus mis met credit default swaps (CDS) en als je gaat kijken over hoeveel geld dat gaat, loop je aan tegen astronomische bedragen.

Gemeten naar notionele waarde, zat je indertijd aan $57.000 miljard. Of $57 biljoen. Dat telt wat makkelijker. Ondertussen is het geslonken tot een kleine $30 biljoen.

Waanzinnig? Absoluut.

Maar het kan altijd nog gekker. Want in de rapporten die ik bestudeerde, ging het ook regelmatig over “interest rate derivatives”.

Dan spreken we opééns over een markt die nog eens vele malen groter is dan die van CDS-contracten.

Het totale uitstaande bedrag van dit soort derivaten, bedraagt momenteel $451 biljoen. Dat is zo maar eventjes 15 keer groter dan de markt van credit default swaps!

Je herinnert je vast hoe deze CDS-contracten eigenlijk op hun ééntje verantwoordelijk waren voor het inéénklappen van het financieel systeem? Duizenden miljarden dollars gingen in rook op.