De markt hield het hoofd boven water. De week begon problematisch, maar eindigde met een zucht van opluchting. De beurzen voeren in rustiger vaarwater nadat bleek dat de bodem niet onder de Amerikaanse economie zou uitzakken. Tenminste, niet op korte termijn.

Het BBP over het eerste kwartaal van 2012 steeg met +2,2 procent in de VS. Alhoewel dit cijfer onder de verwachtingen uitkwam en bovendien lager was dan het vierde kwartaal van 2011 (+3 procent), trok de markt zich op aan de beter dan verwachte huizencijfers binnen het pakket.

Ook waren de uitgaven van de overheid lager dan voorzien. Maar daar maakten beleggers zich minder zorgen over, want zoals u inmiddels weet, trekt de VS alle registers open om de economie te stimuleren als dit nodig is.

De nieuwste macro’s uit de VS brachten wat rust in de tent. Ook het positieve resultatenseizoen bood steun. De S&P 500 wist opnieuw boven de 1400 punten aan te klampen. Het blijft voorlopig uitkijken naar de verdere ontwikkelingen van de Westerse economieën. Want alhoewel de Amerikaanse tanker rustig voortkabbelt, is het Europese schip nog altijd zo lek als een zeef.


Afbeelding 1.1 Magor U.S. Indexes (Klik voor vergroting)

Afgelopen week werd weer een nieuw gat in de romp geschoten door ratingbureau S&P met hun kredietverlaging van Spanje. Maar de markten schrikken er niet meer van op. Er hangt namelijk een heel grote QE-wortel boven de markt, want Bernanke staat klaar om in te grijpen, zo bleek uit het vragenrondje na de FOMC.

Voor de aandachtige beleggers is het allemaal weinig nieuws onder de zon. We verwachten dat de markten in de komende periode blijven aanmodderen. Voor onze lezers willen we nogmaals benadrukken om het hoofd koel te houden.  We gaan historisch gezien een moeilijkere periode tegemoet voor de populaire aandelenmarkten, maar dat betekent daarom niet dat u uw volledige portefeuille moet verkopen.

Een herbalancering van uw vermogen is eerder aan de orde. Hier en daar wat winsten afromen, zoals we hier in de afgelopen weken herhaalden, lijkt opportuun voor traditionele aandelen. Bovendien onderstrepen we nogmaals dat er hier en daar al koopjes te doen zijn. Onder meer in de zwaar afgestrafte groeilanden, met op kop China.

We kregen zelfs steun uit onverwachte hoek... We werden aangenaam overvallen door de cijfers van Apple. Het technologiebedrijf verraste opnieuw vriend en vijand door uit te pakken met een reeks resultaten waar elke CEO een natte droom van krijgt. Apple verkocht ruim 35 miljoen iPhones in het tweede (boekhoudkundig) kwartaal van 2012. Dat is een stijging van maar liefst +88 procent ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar voordien. En dat terwijl de verkoop van iPhones in de VS stagneert.

Waar kwam in hemelsnaam die fenomenale groei vandaan? Het antwoord had niemand voorzien: China. De smartphones van Apple gaan als zoete broodjes over de toonbank in het Aziatische groeiland. In het tweede kwartaal van 2011 kwam de omzet van de technologiereus uit op 1 miljard dollar. Afgelopen kwartaal werd er al 8 miljard dollar verdiend in China. Werkelijk hallucinante groeicijfers!   Zonder China had Apple wellicht zijn eerste tegenslag in jaren moeten opbiechten. De iPhone is a way of life geworden in China.


Afbeelding 1.2: Apple's Geographic Revenue Breakdown (Q2 2012 and Q2 2011)
(Klik voor vergroting)

Met de aankoop laat de Chinese consument een duidelijk statement na: "We hoeven niet meer onder te doen voor het rijke Westen!" Deze boodschap verkondigen we al een tijdje in het Groeimarkten Rapport. We vangen steeds meer signalen op dat de Chinese consument zijn zuurverdiende yuans laat rollen. En dit biedt indrukwekkende kansen voor beleggers, want er gaat momenteel een gigantisch nieuwe consumentenmarkt open.

Het is een vergelijkbare trend die we bij ons zagen ontstaan vlak na de Tweede Wereldoorlog. De Chinese bevolking begint te genieten van hun stijgende welvaart en pakt er graag mee uit. Zij hoeven zich niet meer te schamen voor het verleden.

We hebben onze Selectielijsten binnen het Groeimarkten Rapport in de afgelopen maanden al op punt gezet om optimaal te profiteren van de nieuwe trend in China. Maar er ontbrak tot op heden nog een belangrijk onderdeel, namelijk de favoriete hobby van iedere Chinees: gokken! En waar kan u dan beter terecht dan in Macau, het Las Vegas van China. De groei van gokstad is bijna te gek voor woorden. Kijkt u maar eens naar de volgende grafiek.


Afbeelding 1.3: Gaming revenue by location and year
(Klik voor een vergroting)

De omzet in de casinosector in Macau groeit aan een tempo waar enkel de Apple’s van deze wereld aan kunnen tippen. Een dergelijke trend kan en mag u als belegger niet missen! Echter, het inspelen op Macau is niet evident. We zijn zelf enkele maanden op zoek geweest naar de juiste manier om te profiteren van de Chinese ‘gokgekte’.

Uiteindelijk zijn we een uniek aandeel op het spoor gekomen, die een sterke balans combineert met een krachtige groei. Een grondige analyse van de cijfers bevestigt dit plaatje: een oplopende beurskoers is het gevolg. En afgaande op ons model, hebben we een echte groeiparel in de Chinese goksector te pakken. Nu maandag presenteren we onze nieuwe Macau Tip in het Groeimarkten Rapport.  Een MUST voor iedere belegger die wil profiteren van de nieuwe rijkdom in China...