Jim Rogers is aan het woord bij het programma “the Mangru Report” en is in gesprek met Dan Mangru. Beide heren praten over de vlucht van beleggers uit Europa, wat de gevolgen voor de Chinese economie zal zijn, de handelwijze van FED voorzitter Ben Bernanke en welke houding mensen zich moeten aannemen ten opzichte van de verdere ontwikkeling van de crisis.

We zien een enorme gekte rondom de gebeurtenissen in Griekenland. Ongekende grote bedragen, aangeleverd door overheden, het IMF en de ECB worden richting Griekenland en de rest van Europa gepompt om de EU overeind te houden. Tevens hebben kredietwaardigheids beoordeelaars Griekenland de junk status toebedeeld. Als je het nieuws leest, kun je constateren dat de hell is opengebroken. Maar is Griekenland dan echt zo belangrijk of zien we het verkeerd? 

Jim Rogers vertelt dat Griekenland eigenlijk maar een hele kleine speler op het bord is. We constateren dat niet alleen de Grieken in problemen verkeren. Het zijn ook de Portugezen, de Spanjaarden, de Italianen, en vooral de Engelsen die er een potje van gemaakt hebben. Het is één grote rotzooi. Echter, zo stelt de zeer realistische Jim, het is niet het einde van de wereld, ondanks dat het tegengestelde vaak wordt beweerd. Investeerders weten zich momenteel geen houding te nemen tegenover de ontwikkelingen in de Eurozone, en dus zien we een grote verschuiving van investeerders naar de US Dollar. Deze verschuiving is zeker niet vanwege het feit dat de US Dollar veilig is. In tegendeel, de US Dollar heeft soortgelijke problemen in deze huidige valuta crisis. Echter nogmaals, investeerders weten zich gewoon geen raad. De grootste hedge funds zijn er feitelijk in geslaagd de Euro succesvol aan te vallen.

De vraag is of de Chinese economie zal gaan lijden onder de ondergang van de westerse economie. Jim legt uit dat de westerse economie (EU en VS) tien keer groter is dan dat van China, en tegelijkertijd is de Chinese economie 3 keer zo groot is als de economie van India. Met andere woorden, als het met de EU en de VS slecht gaat, kun je aannemen dat de rest van de wereld economie eenvoudig meegezogen zal worden in de val van de economie, zo stelt ‘de kenner’ Jim Rogers, die als geen ander weet hoe dit systeem in elkaar zit. Zelfs in het geval dat China en India het nog goed doen, zijn ze niet groot genoeg om stand te houden in deze wereldwijde draaikolk waar de economie momenteel in word weggezogen.

In de VS en in de EU zullen de problemen dit jaar en de aankomende jaren alleen maar toenemen. Onze problemen in het westen zijn absoluut nog niet over.

Veel mensen zijn bezorgd dat speculanten de financiële markten aan het verruïneren zijn. Dit maakt deze markt feitelijk ongeschikt voor individuele investeerders. De vraag is aan Jim, als zijnde onafhankelijke investeerder, waar hij zijn geld in zou stoppen op dit moment. Deze vraag is uiteraard een inkoppertje voor Jim. Het beste kun je investeren in “real assets”, of te wel, vastgoed of grondstoffen. We hebben in het verleden altijd kunnen constateren dat wanneer overheden extreem veel geld gingen bijdrukken, dat het geld ging zitten in “echte spullen”, hetzij zilver, katoen of fossiele brandstoffen.

Wat we verder moeten denken van het redden van de “to big’s”? Het is niets anders dan een verspilling van tijd, geld en energie. Over zes jaar kijken we terug naar wat er nu gebeurt en denken we bij onszelf: “hoe heeft dit ooit zover kunnen komen?”. De problemen en de onbedoelde gevolgen die men nu schijnbaar nog niet ziet, zullen een enorme omvang hebben. We zien dat overheden zich te bemoeizuchtig opstellen tegenover de problemen in de financiële wereld.  Hun wil om te reguleren leidt enkel tot nog grotere problemen. Het zijn niet de regulaties die de verdere problemen alleen nog maar groter maken, het zijn degene “zelf” die de reguleringen toedienen in de vorm van stimulatieprogramma’s. Moeten we de regulatie overlaten aan het SEC (Securities and Exchange Commission)? Deze jongens bij het SEC schijnen zich liever bezig te houden met het bekijken van p*rn dan dat ze zich bezig houden met hun werk. Wat we nodig hebben zijn competente regulators, en niet nog meer regulaties in de vorm van stimulatiemaatregelen.

We schakelen even over op Ben Bernanke, voorzitter van de Federal Reserve en zijn strategie. Jim verteld dat de enige strategie die Ben heeft, het behouden van zijn baan is. Mocht Ben zijn baan verliezen als FED voorzitter, dan zal hij nooit meer een echte functie kunnen verkrijgen en zal hij uiteindelijk terug moeten keren naar de academische wereld. Waar Ben zich dus voorlopig nog mee zal bezig houden is het oppompen van het systeem zodat de economie er nog enigszins appetijtelijk uitziet. Alleen op deze manier zal hij zijn baan behouden, en zal iedereen denken dat hij de held is. Ben doet absoluut geen goede dingen voor Amerika, de wereld en al helemaal niet voor de Amerikaanse burgers. Ben vernielt in feite de klasse die nog spaart en investeert. De klasse die nog iets kon betekenen voor de wereld economie wordt door Ben feitelijk kapot gemaakt. Juist degene die de verkeerde dingen hebben gedaan, en dan doelen we op de banken, juist deze instellingen worden bevoordeeld doordat deze instellingen gratis geld kunnen lenen. Dit is gewoon te gek voor woorden.

In het boek “A Gift to My Children: A Father's Lessons for Life and Investing”, geschreven door Jim Rogers, geeft Jim praktisch advies aan zijn kinderen. De nummer 1 les die Jim aan ons geeft, met name aan de baby boomers, is door zelf op onderzoek uit te gaan, en niet te luisteren naar degene die het schijnbaar allemaal zo goed weten. Wees sceptisch over alles wat je hoort en ziet, en doe je eigen huiswerk als het aankomt op investeringen. Je moet weten wat “jij” doet, niet wat andere doen. Het advies wat we momenteel waarnemen in een wereld vol fraudeurs en oplichters is niet bepaald betrouwbaar te noemen. Blijf bij je eigen kennis en blijf bij je eigen gezonde verstand.

Be prepared and stay tuned!