Door Richard de Feber - Het is normaal en gezond dat de financiële wereld volop in beweging is. Dit is een fenomeen dat we door de hele geschiedenis heen kunnen waarnemen. De ene keer rommelt het iets harder dan de andere keer, en zo nu en dan valt er is een geld systeem omver. Zo zagen we in 2001 het economische systeem van Argentinië omvallen. In de jaren negentig was er een  hyperinflatie in Rusland, en zeer recent hebben we een hyperinflatie kunnen waarnemen in Zimbabwe.

Waar we het hier over hebben zijn “lokale” bevingen in het systeem. De impact op het globale systeem is zeer gering. Het wereldwijde monetaire systeem kunnen zulke klappen aan. Zo nu en dan is het IMF bereid om in te stappen om de bevingen te sussen.

De vraag is: waar staan we nu. Sinds 2008 is het waarneembaar dat de bevingen in het monetaire systeem steeds frequenter worden. Niet alleen zien we een verandering in de frequentie, maar ook de amplitude van de golven nemen zorgwekkende vormen aan.  We zien dat landen óf failliet gaan óf gered moeten worden. We hebben de afgelopen jaren kennis gemaakt met begrippen die voorheen nauwelijks ten sprake kwamen zoals “parabolische groei” of “geld printen”. We zien allerlei grafieken die voorheen een geleidelijk verloop hadden, ineens zeer wispelturig van koers veranderen. Denk hierbij aan werkloosheidscijfers, goud / zilverkoersen, overheidsschulden of geldgroei cijfers. De fluctuaties in alles dat te maken heeft met het economische systeem beginnen steeds heftigere vormen aan te nemen.

Dit is niet iets van de laatste maanden, maar van de laatste jaren. Wanneer een vulkaan al jaren aan het rommelen is, weet iedereen dondersgoed dat zo een vulkaan ook wel eens kan gaan uitbarsten. En iedereen kent de verhalen van bewoners die nabij een rommelende vulkaan wonen de signalen negeren en plotseling worden verrast. Geloof maar, ons huidig financieel systeem gaat ons op een dag verrassen.

Controle
Het verschil tussen een financieel systeem en een vulkaan zit hem in de mate van controle. Het financieel systeem is op allerlei manieren te manipuleren zodat deze voorlopig nog in tact blijft. Het enige wat de mannetjes achter de schermen doen, is het draaien aan de knoppen en de schuifregelaars. Een voorbeeld hiervan is de € Euro tegenover de $ Dollar. We zien zeer recent dat het rating bureau Fitch aan de knoppen draait door de kredietwaardigheid van Spaanse obligaties een matigere beoordeling toe te schrijven. Een matige handelwijze van Fitch, want het mag duidelijk zijn dat de obligaties van de VS niet veel beter zijn dan die van Spanje.

Niet lang geleden hebben we Standard & Poor’s met hun tengels zien draaien aan de knoppen door Griekenland en enkele andere PIIGS te benadelen met slechte beoordelingen. Natuurlijk niet onterecht, maar wel onterecht dat de status van de VS ongeschonden blijft. Je kunt het ook zo zien: Hoe moeten we de status van de VS opschroeven? Als de schuifknop van de VS al helemaal op zijn top staat, kunnen we maar één ding doen: de overige schuifregelaars een stukje naar beneden douwen.

De Eurozone wordt helemaal zwartgepraat in de media. Wat een vies spel. Europa is genoodzaakt door de smerige praktijken van Standard & Poor’s en Fitch hun eigen staatsobligaties op te kopen. De Euro is een bagger valuta. Maar in het Verenigd Koninkrijk en in de Verenigde Staten doen ze dit al anderhalf jaar! En wat horen we daarover in de media? Veel te weinig. De opzet is het vertrouwen in de dollar winnen. Wat we hier constateren is een initiatie van de derde wereldoorlog. Het betreft dan wel een koude oorlog, maar het is een oorlog, wereldwijd!

De spanningen lopen overal hoog op. China heeft te veel dollar reserve die ze meer en meer omzetten in grondstoffen. China is bezig zich steeds minder afhankelijk te maken van de Amerikaanse consument. De VS moet zelf voor het grootste deel haar staatsobligaties opkopen, omdat China niets meer moet hebben van die bende. We zien spanningen in het midden oosten. De VS is druk bezig met het zoeken naar excuses voor een oorlog, en de vijand is feitelijk al gevonden. Nu zien we dat de VS klappen aan het uitdelen is aan Europa door de Euro kunstmatig ultiem te downgraden. De spanningen lopen overal in alle facetten hoog op en dit zal uiteindelijk leiden tot de ultieme uitbarsting.

De rol van Goud
In al deze verschuivingen en spanningen in deze financiële en geopolitieke ontwikkelingen kunnen we enkele fases herkennen:

1. Een valuta waardevermindering. (Valuta crisis).
2. Behoefte naar veilige investeringen.
3. Een fase van gekte. (mania).

Tijdens deze fases is een typische parabolische groei waar te nemen dat op termijn resulteert in een scherpe snel stijgende prijspiek. Neem bijvoorbeeld is een kijkje in de onderstaande grafiek van de bull markt van goud in de jaren zeventig.

In de huidige bull markt hebben we bewijs kunnen zien van de eerste twee fases.

In de eerste fase hebben we een prijsstijging van goud kunnen zien vanwege het ontwaarden van geld. Gedurende 2001 en 2008 hebben we de dollarindex zien devalueren  met 42 procent. Dit zorgde voor een enorme stijging in de waarde van goud. Echter is de dollar de afgelopen maanden sterk in waarde toegenomen. Dit heeft geen impact gehad op de waarde van goud, en dat is een zeer interessante gebeurtenis. Hieruit blijkt namelijk dat de waarde van goud op het gebied van vertrouwen ook niet meer is gekoppeld aan de dollar, iets dat in het verleden wel altijd het geval was.

Ook fase twee “Behoefte naar veilige investeringen” hebben we in vervulling zien gaan. Er is de afgelopen maanden ongekend veel behoefte naar goud bij investeerders. Webwinkels sloten tijdelijk hun deuren, en groothandelaren stonden op tilt. Investeerders beginnen steeds meer te vluchten in het edelmetaal wat de sneeuwbal “goudprijs” sneller zal doen rollen op termijn.

Heb jij je plekje in die sneeuwbal al veroverd? Ik heb goed nieuws voor je, want de derde fase “de gekte” is nog niet aangebroken. Je bent dus nog op tijd. De tickets zijn nog betaalbaar. Kijk naar de geschiedenis en leer daarvan. In het vorige artikel “Nieuwe beurskrach, een wetmatigheid?”, geschreven door Wim Grommen valt op te maken dat de geschiedenis zich herlaat, keer op keer. Door naar bepaalde patronen te kijken kunnen trends in grote lijnen voorspeld worden. Als investeerder kun je hier maar beter gebruik van maken.

Stay Tuned!