De reden: De CIO afdeling waar Iksil werkzaam was liet significante “Mark-To-Market” verliezen zien, in een portfolio die synthetische krediet derivaten bedroeg. Precies het gebied waarin Iksil werkzaam was. Met zekerheid valt te stellen dat de posities in de IG9/HY portfolio voor dit enorme verlies verantwoordelijk zijn. Volgens de financiele blog ZeroHedge  is het dan ook zeer goed mogelijk dat de minieme verandering in onderstaande grafiek voor een verlies van 2 miljard dollar heeft gezorgd.