betekenis van het woord NORMAAL

Dit merkt u als de centrale banken de rentes (nog meer) gaan verhogen

Goedkoop geld en soepele monetaire regels zullen binnenkort tot het verleden horen. De belangrijkste centrale banken hebben reeds aangegeven opnieuw te willen overschakelen naar een NORMAAL beleid. Hoewel dit een teken is dat het economisch beter gaat, zal het toch voor een groot deel als nadelig worden beschouwd. Een aantal financiële producten zullen namelijk duurder worden.

Gaan we een dubbele bodem zien, of zelfs … erger?

De beursindexen hebben de laatste week een stevige heropleving gehad. De S&P500 ging van zijn bodem op 2535 maar liefst 200 punten hoger naar een mooie 2732 (op het moment van schrijven).

Echter is het niet meer dan NORMAAL dat na zo een zware val een bepaald deel van die val in vrij korte tijd teniet wordt gedaan, en dat is dan ook exact wat we hier zien.

Moody’s: “België slaagt er niet in staatsschuld te reduceren. En dat is abNORMAAL”

De Belgische kredietwaardigheid blijft onveranderd. Om een verbetering te kunnen realiseren moet vooral de Belgische schuldgraad drastisch worden afgebouwd. Dat blijkt uit een rapport van het ratingbureau Moody’s over de kredietwaardigheid van België op de financiële markten.

Is bitcoin digitaal goud?

Ligt goud er levenloos bij omdat alle aandacht naar bitcoin gaat? Vloeit het geld dat NORMAAL naar goud zou stromen nu richting de digitale munt?

Is bitcoin digitaal goud?

De explosie van de dollar

Obligaties met een langere looptijd vertonen NORMAAL gezien een hogere rente dan die met een kortere looptijd. Dat is logisch, omdat die met een langere looptijd in meer blootgesteld zijn aan het allerbelangrijkste risico voor obligaties: de mogelijkheid dat de rente met een ruk de lucht in schiet. Een obligatie, gekocht aan 2% wordt bij een marktrente van 3% een stuk minder waard. Dat wordt dus gecompenseerd door een iets hogere rente.

Langere looptijden hebben dus NORMAAL hogere rentevoeten, en kortere, die hebben lagere. Neem je ze allemaal samen in één grafiek, dan bekom je een zogenaamde “yield curve”, waarbij, hoe groter de looptijd zich van de oorsprong van de grafiek bevindt, de curve meer en meer oploopt. Die rendementscurve – laten we Nederlands gebruiken – is voor obligatiehandelaars dé tool bij uitstek om hun risico in te schatten.